De tempos em tempos, os gerentes descobrirão que algumas das suposições subjacentes à sua estratégia são falhas ou obsoletas. Quando isso acontece, os gerentes precisam reexaminar rigorosamente sua estratégia e adaptá-la, decidindo se melhorias incrementais serão suficientes ou se eles precisam de uma nova estratégia transformacional. Esse processo fecha o ciclo do sistema de gestão. Geralmente ocorre no offsite de desenvolvimento de estratégia descrito no Estágio 1, mas pode ocorrer durante o ano se a empresa passar por uma grande interrupção ou uma nova oportunidade estratégica. O processo de teste e adaptação da estratégia introduz novas entradas no offsite: uma análise da economia atual de produtos e clientes existentes, análises estatísticas de correlações entre as medidas de desempenho da estratégia e consideração de novas opções de estratégia que surgiram desde a reunião anterior de desenvolvimento de estratégia.
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Relatórios de custos e lucratividade. Sempre que uma empresa revisa sua estratégia, ela deve primeiro entender a economia atual de sua estratégia existente examinando relatórios de custeio baseados em atividades que mostram o lucro e a perda de cada linha de produto, cliente, segmento de mercado, canal e região. Os executivos verão então onde a estratégia existente teve sucesso e falhou, e podem formular abordagens para reverter operações de perdas e expandir o escopo e a escala de operações lucrativas.